Si certains termes ne vous sont pas familiers, cette page de glossaire vous sera utile.
Répartition de l'actif
L'allocation d'actifs est une stratégie d'investissement qui vise à équilibrer le risque et la récompense pour un investisseur. Ceci est accompli en répartissant les actifs d’un portefeuille en fonction des objectifs de l’individu, de sa tolérance au risque et de son horizon temporel d’investissement.
Risque commercial
Événements qui affectent uniquement une entreprise ou un secteur spécifique, comme la marée noire de BP dans le golfe du Mexique. L'impact négatif sur ses revenus ou ses dépenses d'exploitation peut entraîner une baisse de la valeur des actions de la société.
Gestionnaire de placements canadien
Le titre de Gestionnaire de placements canadien s'obtient dans le cadre d'un volet de formation de l'Institut canadien des valeurs mobilières. Le GPC qualifie une personne pour obtenir une licence en gestion discrétionnaire de portefeuille au Canada.
Certified Financial Planner
Le Conseil des normes de planification financière élabore, promeut et applique des normes professionnelles en matière de planification financière. Un professionnel de Certified Financial Planner (CFP) répond aux normes internationalement reconnues en matière de connaissances, de compétences et d’éthique.
CFA Charterholder
Ce diplôme est largement considéré dans le secteur financier mondial pour son accent rigoureux sur les connaissances actuelles en matière d'investissement, ses compétences analytiques et ses normes éthiques. Le titre CFA symbolise les connaissances, la discipline et l’intégrité que vous devez attendre d’un gestionnaire de portefeuille.
Chartered Professional Accountant
Le titre de comptable professionnel agréé (CPA) est décerné aux professionnels comptables au Canada après une étude rigoureuse, un examen et une expérience pratique. Le rôle d’un CPA est considéré comme celui d’un professionnel de confiance, reconnu pour sa compétence technique, son intégrité, son objectivité et son engagement envers l’intérêt public.
Risque de change
Le risque de change découle de la variation du prix d’une devise par rapport à une autre.
Gestion discrétionnaire de portefeuille
Un gestionnaire de portefeuille discrétionnaire gère de manière indépendante les fonds de chaque client en fonction des besoins du client.
Cycle économique
Le cycle économique est la période pendant laquelle l’économie d’un pays passe de l’expansion à la contraction et vice-versa. Le cycle économique est influencé par de nombreuses forces, notamment : l'inflation, les taux d'intérêt, la politique budgétaire et monétaire et les événements naturels.
Risque économique
Lorsque l’économie dans son ensemble connaît un ralentissement (ou une récession), les capacités bénéficiaires de la plupart des entreprises sont, au moins temporairement, affectées. Une baisse des bénéfices futurs anticipés fait généralement baisser les cours des actions.
Risque financier
Le risque financier correspond au dollar ou au pourcentage de baisse de valeur qu'un investisseur peut accepter, compte tenu de son besoin de préservation du capital, de ses revenus et de son niveau global de richesse.
Risque d'inflation
La possibilité que les rendements des investissements ne suivent pas le rythme de l’inflation au fil du temps et érodent par conséquent le pouvoir d’achat de l’investisseur.
Risque de taux d'intérêt
Les investissements à revenu fixe négociables, comme les obligations, sont sensibles aux variations des taux d’intérêt. Les prix des obligations s’ajustent dans le sens opposé aux mouvements des taux d’intérêt.
Valeur intrinsèque
La valeur intrinsèque est ce que vaut réellement une entreprise, par opposition à ce que les investisseurs sont actuellement prêts à payer pour les actions de l’entreprise, c’est-à-dire le prix du marché.
Gestion des investissements
La gestion des investissements fait référence à la gestion de portefeuille et à la négociation de titres pour atteindre un objectif d'investissement spécifique. Il fait également généralement référence à l’achat et à la vente de titres au sein d’un portefeuille.
Déclaration de politique d'investissement
Un gestionnaire de portefeuille élabore un accord écrit (généralement connu sous le nom d'énoncé de politique d'investissement ou IPS) qui prend en compte vos besoins spécifiques. Votre IPS est la base sur laquelle votre gestionnaire de portefeuille sélectionne une combinaison appropriée d'investissements et apporte des ajustements discrétionnaires à votre portefeuille.
Portefeuille d'investissement
Ensemble de titres, ou types de véhicules d'investissement, conçus pour répartir le risque de pertes possibles dues à une performance inférieure aux attentes d'un investissement donné. Il comprend généralement des titres, tels que des obligations, des actions à revenu, des actions et des fonds communs ou négociés en bourse.
Risque d'investissement
La possibilité que le retour sur investissement réel d’un investisseur soit inférieur aux attentes en raison de l’orientation imprévisible des marchés.
Risque de liquidité
La possibilité de pertes résultant de situations dans lesquelles il n’y a pas suffisamment de liquidités pour répondre aux besoins immédiats des investisseurs. Les titres dont les prix de marché sont intrinsèquement volatils (comme les actions) compromettent la liquidité.
Risque de longévité
Compte tenu de l’incertitude liée à la durée de vie, le risque de longévité est la probabilité qu’un investisseur survive à son argent.
Ratio des frais de gestion
Le pourcentage de l'actif total du fonds déduit de ses rendements chaque année pour couvrir les frais administratifs, tels que les frais de gestion, les frais de vente, les frais de négociation, les commissions, etc.
Frais de gestion
Les frais de gestion sont un paiement périodique effectué pour les services d'investissement et de gestion de portefeuille. Les frais couvrent non seulement les services de conseil en investissement, mais également les services administratifs. Habituellement, les frais sont calculés en pourcentage des actifs sous gestion.
Cycle de marché
Le cycle de marché est la période pendant laquelle les cours des actions augmentent, puis chutent, puis se redressent. Le cycle de marché précède généralement le cycle économique concomitant.
Risque de marché
La probabilité que la valeur d'un titre diminue en raison de changements dans des facteurs environnementaux : niveaux du cours des actions, taux d'intérêt, taux de change ou prix des matières premières. Le risque de marché affecte presque tous les types d’investissements, y compris les actions, les obligations et l’immobilier.
Risque de commercialisation
Capacité d’un investisseur à convertir facilement un investissement en espèces aux prix du marché en vigueur, qui est fonction du volume des échanges et des écarts acheteur-vendeur.
Gestion de portefeuille
L'art et la science de prendre des décisions concernant la composition et la politique d'investissement, d'adapter les investissements aux objectifs, de répartir les actifs des individus et d'équilibrer les risques et les performances. La gestion de portefeuille repose sur les forces, les faiblesses, les opportunités et les menaces dans le choix de la dette par rapport aux actions, du national par rapport à l'international, de la croissance par rapport à la sécurité, et de nombreux autres compromis rencontrés dans la tentative de maximiser le rendement avec un appétit pour le risque donné.
Gestionnaire de portefeuille
Les gestionnaires de portefeuille sont des entreprises et des personnes qui gèrent des portefeuilles d'investissement pour le compte de clients privés. Les gestionnaires de portefeuille diffèrent des gestionnaires de placements de masse ou de détail car ils gèrent des sommes d'argent plus importantes pour moins de clients.
Clientèle privée
Les clients privés sont des particuliers et des familles qui disposent d'un portefeuille financier important et qui ont besoin d'une expertise et d'un accès à des investissements autres que ceux disponibles sur le marché de masse. Ces personnes souhaitent obtenir des rendements raisonnables pour le risque qu'elles sont prêtes à prendre.
Perception du risque
Jugement subjectif porté par une personne sur les caractéristiques et la gravité d'un risque, c'est-à-dire la probabilité, l'ampleur et le moment de son effet.
Relation risque-récompense
Le concept implique que le rendement potentiel augmente avec une augmentation du risque. En conséquence, un investisseur doit accepter la possibilité de perte pour obtenir un retour sur investissement plus élevé.
Tolérance au risque
Le degré d'incertitude qu'un investisseur peut gérer concernant une variation négative de la valeur d'un portefeuille de placements est la tolérance personnelle au risque.
Compte géré séparément
Dans un compte géré séparément, les investissements de chaque client sont complètement séparés de ceux des autres investisseurs. Les clients privés disposent ainsi de portefeuilles adaptés individuellement à leur situation et à leurs préférences.
Commission de suivi
Une commission de suivi est une somme que vous versez à un conseiller chaque année où vous possédez un produit de placement en gestion commune, comme des fonds communs de placement. Les frais rémunèrent le conseiller pour les services de conseil financier, comme la gestion active de votre compte et la formulation de suggestions constructives. Tous les fonds communs de placement ne paient pas de commissions de suivi.
Risque d'évaluation
Le prix d'achat initial payé pour la sécurité est trop élevé.
La gestion de patrimoine
La gestion de patrimoine est un terme généralement utilisé pour décrire un service de gestion de portefeuille et de planification d'investissement hautement personnalisé et sophistiqué destiné aux clients privés. La gestion de patrimoine va au-delà de la gestion des investissements pour s’adresser à l’ensemble de la situation financière d’un client.